איזו השקעה מתאימה לי?

איזו השקעה מתאימה לי?

נניח שעומד לרשותנו סכום כסף זמין להשקעה. כיצד נבחר את ההשקעה המתאימה לנו?

כדי שבחירת השקעה תהיה תהליך יעיל, הדבר החשוב הוא שנדע מה אנחנו מחפשים. אם נכיר את הקריטריונים שבהם נבדלות ההשקעות זו מזו, נוכל לדעת ברמה העקרונית מה מתאים לנו, מה שיאפשר לנו בשלב הבא לסנן מה שלא רלוונטי, להתמקד ולבחור.

זוהי דוגמה לחשיבת מאקרו שקודמת לחשיבת מיקרו. סדר קדימויות זה מאפשר לנו לנהוג ביעילות, ולהגיע למסקנות נכונות ומתאימות במינימום של זמן.

נכון, כולנו היינו רוצים השקעה עם כל היתרונות האפשריים, אבל השקעה כזו אינה קיימת, ומי שיתעקש למצוא השקעה כזו לא יגיע כנראה לשום מקום…

מאמר זה מכיל סקירה של שבע שאלות עקרוניות שכל משקיע צריך לשאול את עצמו כדי להבין מה הוא בעצם מחפש, ובמאמרים אחרים באתר ינותחו בעזרת קריטריונים אלו סוגים שונים של השקעות.

כדי שיהיה לנו קל לזכור את הקריטריונים, שבע השאלות רוכזו בראשי תיבות: חבר זה ערך. המשמעות היא שבכל פעם שניפגש בהצעת השקעה כלשהי, נשאל מיד את השאלות הללו בנוגע אליה.

התשובה לכל אחת מהשאלות אינה 'כן או לא', אלא יתכן רצף רחב בין האפשרויות. חשוב שנדע מהי ההעדפה שלנו בכל היבט, וכך לבחון עד כמה השקעה ספציפית מתאימה לנו.

ואלו הם הקריטריונים, או השאלות:

ח – חודשי

השאלה הראשונה שנשאל את עצמנו היא האם אנחנו צריכים את הרווח ברמה החודשית השוטפת, או רק בסוף תקופת ההשקעה? אם אנחנו צריכים את הכסף באופן שוטף, באיזה סכום מדובר?

שאלה זו קשורה למעשה במטרת ההשקעה. האם המטרה שלנו היא להגדיל את ההכנסה החודשית המיידית, או לצבור סכום שישמש אותנו בעתיד?

ב – ביטחון

השאלה הבאה היא האם הכרחי מבחינתנו שקרן ההשקעה תישמר עם מקסימום ביטחון (ביטחון ב100% אין בשום מסלול – גם אם נשאיר את הכסף בבית ולא נשקיע אותו בשום מקום, קרוב לוודאי שנפסיד בשל שחיקת ערך הכסף), או שאנחנו מוכנים לקחת סיכון ולהיכנס להשקעה שעשויה להניב רווח משמעותי, גם אם יתכן שנפסיד בה חלק מהכסף או אפילו את כולו? בהשקעות כאלו, פוטנציאל הרווח עשוי להיות גבוה יותר מהשקעות שאין בהם שום סיכון.

חשוב לציין שלא בכל מקרה בו מוצעות לנו "ביטחונות" הדבר מעניק ביטחון מלא על הקרן (באתר יש מאמר מיוחד על נושא הביטחונות, ומומלץ לעיין בו.

ר – רווח פוטנציאלי.

זהו למעשה הצד השני של מטבע הביטחון. נהוג לומר שככל שהשקעה היא בעלת פוטנציאל רווח גדול יותר כך גם הסיכון שבה גבוה יותר, וההנחה הזו נכונה בדרך כלל (למשוואה הזו אנו מכירים חריג אחד, והיא בחלק מסוגי הנדל"ן, כפי שנראה בהמשך). בהתאם לכך, השאלה שאנו צריכים לשאול את עצמנו היא האם חשוב לנו שלהשקעה יהיה פוטנציאל רווח גבוה, ואנחנו מוכנים להיכנס לשם כך גם להשקעה שיש בה סיכון כלשהו על הקרן?

התשובה לשאלה זו קשורה גם לסגנון אישי, אך גם למצב הפיננסי שלנו. מי שנמצא רק בתחילת דרכו, עם 50 אלף ₪, לא יכנס ככל הנראה להשקעה שבה כל הסכום יכול ללכת לאיבוד, גם אם הוא יוכל להרוויח ממנה מיליונים. מי שעומדים לרשותו 50 מיליון דולר, יכול להרשות לעצמו לסכן מיליון דולר במיזם חדשני, מתוך תקווה שהמיזם יצליח ויביא לרווחים ללא שיעור.

ז – זמן ונזילות

בעוד כמה זמן נצטרך את הכסף בחזרה? התשובה כמובן יכולה לנוע בין תקופה קצרה של כמה חודשים לתקופה של 10 ו20 שנה. אם יתכן שנצטרך את הכסף בכל עת, המשמעות היא שחשוב לנו שהכסף יהיה נזיל – ניתן למשיכה בהתראה קצרה.

ה – התעסקות

האם אנחנו מוכנים להיכנס להשקעה שדורשת התעסקות ברמה זו או אחרת? יתכן שחשוב לנו שההשקעה לא תדרוש שום התעסקות מצידנו, ויתכן שאנו מוכנים להשקיע מעט זמן או אפילו להיות רוצים להיות מעורבים לכל אורך הדרך. 

ער – ערך

האם חשוב לנו שלהשקעה יהיה ערך כלשהו מעבר לשורת הרווח? זה יכול להיות ערך חברתי, ערך לאומי כמו ישוב הארץ וכל דבר אחר. עד כמה קיומו של ערך כזה יהווה עבורנו שיקול בבחירת ההשקעה?

כ – כסף

מהו סכום הכסף שעומד לרשותנו? הסכום יכול להיות הון עצמי ראשוני, או סכום שאנחנו יכולים לשים בצד בכל חודש. חשוב לציין שיש דרכים שונות שמאפשרות לנו לפעמים להגדיל את הסכום הזמין להשקעה בצורה פשוטה ובטוחה, ולעתים ניתן להיכנס להשקעה ללא כסף אך בעזרת משאבים אחרים העומדים לרשותנו, נעסוק בכך באחד המדריכים הבאים.

לאחר שענינו לעצמנו על השאלות הללו ואנחנו יודעים מה אנחנו מחפשים, אנו יכולים לעבור לשלב הבא – להכיר באופן ראשוני את סוגי ההשקעות השונים ואת המאפיינים של כל אחד מהם, וכך להחליט איזה סוג השקעה מתאים לנו.

דגשים חשובים

לסיום נציין כמה דגשים חשובים:

1. כל התכנים האמורים באתר מתבססים על ההנחה שהפעולות הרלוונטיות ייעשו באופן אמין ומקצועי. אם השקעה בתחום כלשהו נעשית בלי להכיר אותו היטב, או דרך אנשים לא ישרים, סבירות גבוהה שהיא תידון לכישלון, והמשקיע עשוי אף להפסיד את כל כספו. לכל אפיק השקעות יש את המומחים שלו, וחשוב מאוד להקפיד על כך שהאנשים המלווים אותנו יהיו גם ישרים וגם מקצועיים ומנוסים. כשנקפיד לנהוג כך, נחסוך מעצמנו לא רק כסף אלא הרבה כאב ראש, ולפחות 95% מתקלות לא צפויות שיכולות להיות בהמשך.
2. האמור באתר אינו מהווה בשום אופן שהוא יעוץ השקעות! יעוץ אישי דורש התאמה אישית למאפייני כל משקיע, וזאת על ידי האדם המקצועי המתאים באותו התחום.
3. המאמרים באתר אינם מלמדים איך להשקיע בפועל, והם לא יהפכו אף אחד למומחה. המטרה היא לתת תמונה ראשונית וכללית, שמאפשרת לבחור נכון לאורך הדרך, להתמקד ולהבין טוב יותר מהו הפוטנציאל ומהם הסיכונים בכל אפיק השקעה, ובכך ליצור בסיס טוב להמשך.
4. כל השקעה צריכה להיבחן לגופה. במרבית סוגי ההשקעות (מלבד מסלולים קלאסיים בשוק ההון), קיים שוני רב בין ההשקעות הספציפיות, ולכן יש לבדוק כל השקעה לגופה. הדברים הכתובים באתר הם על דרך הכלל בלבד.